02/05/2025
Panamá, reconocido por su posición estratégica y su Canal interoceánico, ha dado un paso audaz para consolidar su rol como un centro de negocios global. Con la promulgación de la Ley 159 del 31 de agosto de 2020, se estableció el Régimen Especial para el Establecimiento y la Operación de Empresas Multinacionales para la Prestación de Servicios Relacionados con la Manufactura, popularmente conocido como EMMA. Esta iniciativa legislativa busca emular el rotundo éxito del esquema de Sedes de Empresas Multinacionales (SEM), pero con un enfoque específico en la atracción de inversión extranjera directa y la promoción de servicios de valor agregado en el sector manufacturero.
El objetivo primordial de EMMA es incentivar a empresas multinacionales a establecer sus operaciones de servicios relacionados con la manufactura en el territorio panameño, atendiendo las necesidades de su propio grupo económico. Esto no solo dinamiza la economía local, sino que también posiciona a Panamá como un actor clave en la cadena de suministro y valor global, ofreciendo un entorno legal y fiscal altamente competitivo para las corporaciones que buscan eficiencia y crecimiento.
¿Qué Define a una Empresa EMMA?
La Ley 159 del 31 de agosto de 2020 establece una definición clara y precisa de lo que constituye una empresa “EMMA”. Se trata de una empresa, ya sea extranjera o nacional, que opera desde Panamá con la finalidad de ofrecer servicios específicos a su casa matriz, subsidiarias, filiales o compañías asociadas dentro del mismo Grupo Empresarial. La ley es explícita al definir una Empresa Multinacional como aquella persona jurídica que, con su casa matriz en Panamá o en otro país, lleva a cabo actividades productivas, comerciales, financieras o de servicios de gran envergadura en diversas naciones.
Además, el concepto de multinacional bajo la Ley EMMA se extiende a aquellas empresas que, aunque operen principalmente en un solo país, tienen operaciones significativas en diferentes regiones del mismo y deciden establecer una sucursal, filial, subsidiaria o empresa asociada en Panamá para realizar transacciones comerciales en la región. Esta flexibilidad en la definición permite que una amplia gama de estructuras corporativas puedan beneficiarse de este régimen especial, fomentando la consolidación de cadenas de valor y la centralización de servicios desde Panamá.
Actividades Clave para Empresas EMMA
El régimen EMMA no es un paraguas para cualquier tipo de actividad; está diseñado específicamente para servicios que apoyan la manufactura y procesos relacionados. La ley detalla una serie de actividades permitidas que una empresa debe realizar para ser candidata a una Licencia “EMMA”. Estas actividades se centran en el soporte y la optimización de procesos productivos dentro de un grupo empresarial, garantizando que el régimen atraiga operaciones de alto valor añadido y especialización.
Entre las actividades principales que pueden realizar las empresas EMMA se incluyen:
- Servicios relacionados con la manufactura, ensamblaje, mantenimiento y reparación de productos, maquinaria y equipo.
- Servicios de re-manufactura y acondicionamiento de productos.
- Desarrollo de productos, investigación e innovación de productos o procesos existentes.
- Análisis, laboratorios, pruebas y otros servicios conexos a la manufactura.
- Servicios de logística, incluyendo almacenaje, despliegue y centros de distribución de componentes o partes esenciales para la manufactura.
- Cualquier otro servicio análogo que sea previamente aprobado por el Consejo de Gabinete mediante resolución motivada.
Esta gama de actividades subraya la intención del régimen de atraer operaciones que contribuyan directamente a la eficiencia y competitividad de las cadenas de suministro globales, desde la investigación y desarrollo hasta la logística de componentes.
Beneficios Fiscales Irresistibles para Empresas EMMA
Uno de los pilares del atractivo del régimen EMMA son sus significativos beneficios fiscales. Estos incentivos están diseñados para reducir la carga tributaria de las empresas, mejorando su rentabilidad y haciendo de Panamá una jurisdicción muy atractiva para la inversión en servicios de manufactura. A continuación, se detallan los principales incentivos fiscales:
| Concepto Fiscal | Beneficio para Empresas EMMA |
|---|---|
| Impuesto sobre la Renta | Exoneración total durante los primeros cinco (5) años. Posterior a este período, una tasa reducida del 5%. |
| Crédito de Impuesto sobre la Renta Pagado en el Extranjero | Posibilidad de aplicar como crédito el impuesto pagado en el extranjero sobre rentas generadas en Panamá a no residentes. El pago mínimo será del 2% de la renta neta gravable. |
| Impuesto de Dividendo, Complementario y Sucursales | Exención total, sin distinción de fuente (local, extranjera o exenta). |
| Uso de Equipos Fiscales | Exentas del uso de equipos fiscales, pero deben documentar actividades con facturas electrónicas o equivalentes. |
| Aviso de Operación | No requieren obtener un Aviso de Operación. |
| Impuesto de Transferencia de Bienes Corporales Muebles y Servicios (ITBMS) | Los servicios prestados a no residentes que no generen renta gravable en Panamá están exentos. |
| Impuesto de Importación | Exoneración total sobre mercancías, productos, envases, materias primas, insumos, suministros y repuestos necesarios para la prestación de servicios de manufactura. |
| Introducción de Productos Manufacturados a Áreas Económicas Especiales | Los productos elaborados por una EMMA en una zona especial pueden introducirse al Territorio Fiscal Nacional pagando aranceles solo sobre el valor de las materias primas y componentes extranjeros incorporados, excluyendo los que ya tengan beneficios por tratados comerciales. |
Estos incentivos fiscales no solo representan un ahorro significativo en costos operativos, sino que también brindan una gran ventaja competitiva en el panorama internacional. La combinación de una exoneración inicial y una tasa impositiva reducida a largo plazo es un fuerte aliciente para la radicación de estas empresas.
Ventajas Migratorias para el Talento EMMA
Además de los incentivos fiscales, el régimen EMMA ofrece un conjunto de visas migratorias especiales, diseñadas para facilitar la movilidad del personal clave y sus dependientes. Esto es crucial para las empresas multinacionales que requieren trasladar talento especializado y garantizar la estabilidad de sus equipos en Panamá.
| Tipo de Visa | Características Principales | Beneficios Adicionales |
|---|---|---|
| Visa de Personal Temporal EMMA | Para extranjeros que brindan servicios operativos o de entrenamiento. Válida por dos (2) años, prorrogables. | Exención de Impuesto sobre la Renta, cuotas de Seguro Social y Seguro Educativo sobre salarios pagados por la EMMA. |
| Visa de Dependiente de Personal Temporal EMMA | Para cónyuge, hijos menores de 18 (o hasta 25 si estudian y dependen), hijos con discapacidad y padres del personal. | Los dependientes pueden trabajar en Panamá si cumplen con los requisitos para un permiso de trabajo. |
| Visa de Personal Permanente EMMA | Para personal que laborará de forma permanente en la empresa EMMA. | Exención de Impuesto sobre la Renta, cuotas de Seguro Social y Seguro Educativo sobre salarios pagados por la EMMA. |
| Visa de Dependiente de Personal Permanente EMMA | Mismos requisitos que la Visa de Dependiente de Personal Temporal. | Los dependientes pueden trabajar en Panamá si cumplen con los requisitos para un permiso de trabajo. |
| Residencia Permanente de Personal EMMA | Opción para personal extranjero que ha trabajado para una EMMA por al menos cinco (5) años con Visa de Personal Permanente o Temporal. | Permite establecer residencia permanente en Panamá, ofreciendo estabilidad a largo plazo. |
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